MIT Blockchain and Money 学习笔记（Lecture 1）：区块链与金融体系概览
课程编号：MIT 15.S12
主讲人：Gary Gensler
导入：为什么需要区块链？
互联网诞生至今（Web1 → Web2），虽然极大地改变了信息传播方式，但支付和价值转移一直是一个未被完全解决的问题 —— 如何让资金在互联网上无须中介地自由流动？
区块链技术，正是围绕这个“未解之谜”（Riddle）展开： “如何在没有可信中介的情况下，实现点对点（peer-to-peer）转移价值？”
这也是本课程的核心问题。
关键知识梳理
加密学（Cryptography）
加密学的核心目标是：在存在对手的环境中安全通信。
历史上的重要加密案例：
古代的密码术
二战期间的恩尼格玛机（Enigma Machine）
1976年后的非对称加密（Asymmetric Cryptography）
这些技术成为后续互联网安全、区块链安全的基础。
互联网发展里程碑
1974年：Ethernet（以太网）
1974年：TCP/IP协议
1990年：HTTP协议（万维网基础）
1996年：SSL/TLS（安全传输）
2009年：比特币（Bitcoin）诞生？
互联网解决了信息的自由流动，但价值交换直到比特币才有真正的去中心化尝试。
案例：M-Pesa
在非洲，大量人口未能进入传统银行体系（unbanked），但有手机。M-Pesa 通过移动支付，赋能了无银行账户用户，成为数字经济的一部分。 → 启示：无需传统银行，也能让更多人参与数字金融。
什么是区块链（Blockchain）？
一种只追加（append-only）、带时间戳（timestamped）的日志系统（早期出现在1990年代）
具备可审计性（Auditable Database）
依靠加密机制保障：
哈希函数（Hash Functions）：防篡改、保证完整性
数字签名（Digital Signatures）：表示用户同意
共识协议（Consensus）：确保全网达成一致
区块链本质上是为了解决“信任的成本（Cost of Trust）”问题，这也对应计算机科学中的拜占庭将军问题（Byzantine Generals Problem）。
Permissioned vs. Permissionless Blockchains
区块链与金融体系
金融的基本功能
货币（Money）的作用：
交换媒介（Medium of Exchange）
价值存储（Store of Value）
记账单位（Unit of Account）
金融的作用：
移动、分配、定价资金和风险（Money & Risk）
金融体系存在的挑战
反复发生的金融危机和系统性不稳定
法币体系的不稳定（例如通胀、货币政策失误）
中介机构的风险集中和高额抽成
传统支付系统缓慢、昂贵（如跨境汇款）
金融包容性不足（Financial Inclusion）
区块链的机会
更高效、透明的支付和结算
降低系统性风险
降低交易成本
扩大金融服务覆盖面
但也存在挑战：
性能与扩展性（Visa每秒处理约2万笔交易，Bitcoin每秒约7笔）
隐私与安全问题（公链是公开的）
互操作性（Interoperability）
治理（Governance）
合规和法律框架
因此，许多金融机构更偏好使用“联盟链（Permissioned Blockchain）”来平衡效率与安全。
公共政策视角（Public Policy）
监管层关注区块链和加密金融的三大要素：
防范非法活动（如洗钱、诈骗）
维护金融稳定
保护投资者权益
监管环境正在快速演变，这也影响着区块链技术的应用边界。
金融行业的潜在应用场景
支付系统（跨境支付、大额清算、零售支付）
中央银行数字货币（CBDC）和稳定币（Stablecoins）
加密资产交易所和托管
风险投资与ICO
证券、衍生品的清算和结算
贸易金融和供应链金融
数字身份认证（Digital Identity）
课堂小结：区块链的潜力与挑战
区块链提供了点对点转移价值的替代方案，降低了“信任的成本”
金融体系本身面临效率、成本和包容性的挑战
法币体系也并非完美
区块链技术+加密金融可能成为催化变革的力量
广泛应用需要解决技术、商业、监管多重挑战
真正建立公众信任，离不开遵循公共政策框架
未来属于那些能区分事实与炒作的人
Money is but a social & economic consensus. —— 钱本质上只是社会和经济共识的产物。
个人思考
这节课让我认识到，区块链不仅是一个技术创新，更触及到了金融系统的底层逻辑。它试图挑战和重塑现有的价值流通体系，但落地面临极高的门槛，包括性能、合规性、治理等方面。 同时，我也意识到去中心化并不是无脑追求的目标，去中心化的系统本身带来了新的信用成本和效率问题，必须理性看待每一次技术选择。
正如老师所强调的，我们需要保持批判性思考，既要看到区块链带来的机会，也要清醒认识其局限性，理性探索其真正的应用价值。